非上市银行披露半年成绩单，专项债为中小银行“补血”近1500亿

黄宇昆

2023-08-05 14:27:55

来源: 创业圈精选

今年以来，中小银行专项债发行明显提速。

文|记者黄宇昆

非上市银行开始密集披露上半年业绩，烟台银行、绵阳商行、海南银行、新疆银行、邯郸银行、东营银行、秦皇岛银行、大连银行等城商行均已披露。

截至8月4日，逾百家中小银行已发布2023年二季度信息披露报告，其中包括湖州银行、东莞银行、马鞍山农商行等正在候场IPO的银行。

记者注意到，在披露业绩的城商行中，大部分银行在规模扩大的同时，营业收入和净利润也稳步增长。海南银行上半年营收利润增幅均突破两位数，对此，海南银行向记者表示，自成立以来该行积极服务国家战略和地方实体经济发展，主动融入海南自贸港建设，持续做好金融服务工作，未来将继续加快转型步伐和创新突破，更深程度融入地方经济社会发展。

与此同时，也有部分银行上半年业绩不太理想。博通分析金融行业资深分析师王蓬博告诉记者，相比于全国性的银行，有些区域性中小银行业绩表现一般，毕竟有些区域经济复苏要稍慢一点，且经济结构相对单一。此外，风控能力和资本补充能力也一定程度上决定了中小银行经营的稳定性。

从资本充足率来看，今年上半年商业银行整体有所下降。国家金融监督管理总局披露的数据显示，截至上半年末，商业银行资本充足率为14.66%，与年初相比下降0.51个百分点。此外，部分中小银行资本充足率已接近监管红线，面临较大的资本补充压力。

值得注意的是，今年以来，中小银行专项债发行明显提速。Wind数据显示，截至8月3日，今年已有广东、辽宁、河北、内蒙古、云南、四川、陕西、新疆等地发行了中小银行专项债，发行规模达1473亿元，远远超过2022年全年630亿元的发行规模。

图源：图虫创意

城商行业绩普遍看好，增收也增利

7月下旬以来，湖州银行、烟台银行等非上市银行陆续公布了今年上半年业绩，据记者不完全统计，其中城商行数量超过20家。

从经营数据来看，不少城商行上半年实现了营收和净利润双增。湖州银行、东莞银行上半年分别实现营业收入14.06亿元、53.68亿元（未经审计，下同），同比增长9.01%、4.88%；实现净利润5.63亿元、23.46亿元，同比增长16.67%、14.99%。今年3月，它们“换道”注册制，目前IPO状态均为“已受理”。

而除正在冲刺IPO的几家城商行外，富滇银行、海南银行、温州银行、台州银行等多家城商行上半年的业绩表现同样较为出色，其中海南银行上半年实现营业收入9.96亿元，同比增长18.68%；实现净利润3.87亿元，同比增长16.86%。温州银行上半年实现净利润13.57亿元，同比增幅达到276.77%。

海南银行有关人士告诉记者，今年上半年，该行围绕基础设施建设、民生事业改善、乡村振兴等工作提供“融资+融智”服务。积极牵头服务地方政府专项债、投资信用债等，为市县经济发展贡献金融力量。此外，在服务中小微企业方面，用好央行扶持小微企业政策工具，不断推进普惠金融业务的深度和广度。

“下半年，海南银行将继续加快转型步伐和创新突破，以更大力度支持实体经济发展，更深程度融入地方经济社会发展，为建设具有世界影响力的中国特色自由贸易港贡献更多金融力量。”海南银行表示。

不过，也有部分城商行的上半年业绩表现不太理想。例如，邯郸银行上半年增收不增利，实现营业收入18.83亿元，同比增长10.35%；净利润8.11亿元，同比下降12.50%。

农商行方面，头部银行业绩亦有分化。具体来看，北京农商银行、成都农商银行已披露上半年业绩，截至6月末，两家银行的资产规模分别为12043.49亿元、8119.46亿元。北京农商银行上半年实现营业收入78.37亿元，同比下降4.51%；净利润40.62亿元，同比增长1.1%。成都农商银行同期实现营业收入82.47亿元，同比增长9.20%；净利润35.64亿元，同比增长14.14%。

对于中小银行业绩分化的原因，王蓬博向记者分析称，首先要看银行自身的属性，比如经济发达地区的银行大多更容易获取业绩。其次，要看银行数字风控能力，各家银行治理机制不同导致成本支出也不同，坏账率低的银行业绩相对更好，资产质量决定了银行经营的稳定性。此外，资本补充能力也是决定中小银行发展的重要因素，渠道更多、资本补充成本相对较低的银行盈利会更加简单。

从国家金融监督管理总局披露的数据来看，今年上半年，商业银行整体业绩保持稳步增长，且风险抵御能力充足。数据显示，上半年商业银行累计实现净利润1.3万亿元，同比增长2.6%。截至上半年末，银行业金融机构资产总额406.2万亿元，同比增长10.5%。不良贷款率1.68%，同比下降0.08个百分点。拨备覆盖率为206.1%，持续保持较高水平。

专项债规模今年达1473亿，秦皇岛银行10亿“债转股”落地

今年上半年，在资产规模增长的同时，部分中小银行正面临资本补充的压力。

以城商行为例，截至6月末，秦皇岛银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.36%、9.47%、8.27%，已经较为接近监管规定的红线。

农商行资本补充压力也比较大。例如，截至6月末，山东储城农商行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为10.9%、8.88%、8.88%，其中一级资本充足率、资本充足率比监管要求仅高出0.38个百分点和0.4个百分点。

根据公开数据，截至上半年末，商业银行资本充足率为14.66%，与年初相比下降0.51个百分点。

补充资本的手段相对有限，这在一定程度上制约了中小银行的发展。2020年7月，国常会决定，允许通过地方政府专项债的形式补充中小银行资本金，拓宽中小银行的资本补充渠道并降低融资成本。今年年初，银保监会办公厅发文显示，2020年至2022年期间，已累计支持20个省（区）发行5500亿元地方政府专项债，补充了600余家中小银行资本。

今年以来，中小银行专项债发行明显提速。据Wind数据统计，截至8月3日，今年以来中小银行专项债发行规模已达1473亿元，远超2022年全年的630亿元，其中辽宁、河北、内蒙古的发行规模都在百亿元以上。

从募集资金用途来看，这些发行规模超过百亿元专项债都将用于各地农村金融机构补充资本金。辽宁省发行的250亿元专项债将用于新组建的辽宁省级农商银行补充核心一级资本、其他一级资本；内蒙古发行的200亿元专项债中，将用于区域内26家农村金融机构的资本补充项目。

最近一次发行支持中小银行发展专项债券出现在广东。8月2日，2023年广东省支持中小银行发展专项债券（第一期）发行，期限为10年，发行规模为100亿元，募集资金通过粤财控股采取增资入股方式，向广东南粤银行注资补充资本金。

据称，本次专项债券的发行，可及时补充广东南粤银行资本金，弥补中长期资金缺口，促进广东南粤银行良性经营发展，提高公司治理能力与风险管控能力。记者注意到，这已经是今年发行的第15只中小银行专项债。

光大证券研报称，专项债补充中小银行资本有两种方式，一是转股协议存款模式，是指地方政府通过与中小银行签订附有转股条款的存款合同实现资金注入，可用于补充其他一级资本，若触发转股条件，则转股协议存款部分或全部转为普通股，计入核心一级资本；二是间接入股方式，通常是地方政府通过当地金控平台入股中小银行，可直接提升核心一级资本充足率。

以秦皇岛银行为例，8月1日公布的行政许可显示，国家金融监督管理总局河北监管局7月27日同意秦皇岛银行变更注册资本方案，将地方政府专项债转股协议存款10亿元转为该行普通股，这使用的便是第一种方式。

上述光大证券研报认为，考虑当前部分尾部金融机构资产质量压力偏大、可持续经营能力不足，以及地方中小银行加大信贷投放支持实体经济需要，后续中小银行资本补充专项债券发行或大幅增量提速。

不过，对于中小银行来说，自身“造血”能力的提升同样重要。“专项债发行能一定程度上缓解部分中小银行的资本补充压力，但长期看还是要依靠银行自身经营能力的提升。”王蓬博认为。