中信证券成IPO“3·15新政”后首家被现场督导券商,多个保荐项目上市后业绩下滑

黄祐芊
2024-04-02 19:05:16
来源: 时代商学院精选
中信证券被现场督导

来源|时代商学院

作者|黄祐芊

编辑|孙一鸣

中信证券(600030.SH)成为自证监会3月15日发文强调要压实中介机构责任后,首家被启动现场督导的保荐机构。

3月27日,作为天山股份(000877.SZ)的独立财务顾问,中信证券就重大资产重组业绩承诺未实现向投资者发表了致歉公告。该重大资产重组交易被视为A股史上第三大并购案,然而,最终约定的业绩完成率不足四成。

时代商学院梳理后发现,今年一季度,中信证券保荐的IPO项目中已有7家企业撤回申请。2020—2023年,通过中信证券保荐首发上市的企业中,有近四成企业上市后业绩变脸。

针对执业质量、IPO保荐项目等问题,4月1日及2日,时代商学院分别向中信证券证券事务部、公共关系部发函并致电采访,但截至发稿,对方未作出回复。


撤回IPO项目数已达7

据同花顺iFinD,2020—2024年一季度,中信证券合计成功保荐137家企业上市,撤回(含撤回、未过会、终止审查/注册等,下同)的企业合计有85家。

撤回数量方面,2020—2024年各年一季度,中信证券保荐的IPO项目撤回数量分别为1个、10个、3个、5个、7个。可见,今年一季度,中信证券撤回的IPO项目数为近五年第二多,仅次于2021年一季度。

值得一提的是,成都市汉桐集成技术股份有限公司(下称“汉桐集成”)作为中信证券保荐的IPO项目之一,首轮问询函未回复就撤回了创业板IPO申请。

此外,中信证券保荐的辉芒微电子(深圳)股份有限公司(下称“辉芒微”)两次冲击A股均以撤回申请结束。

据上交所公告,2021年12月22日,辉芒微提交IPO申请,计划在科创板上市。次年1月7日,证监会发布《首发企业信息披露质量抽查抽签情况》,辉芒微被列入现场检查名单。当月24日,该公司便火速撤回IPO申请。

2023年5月25日,辉芒微转道创业板,拟二闯资本市场。但因此前有过“一查就撤”的经历,深交所在首轮问询函中,第一问便对其前次申报撤回原因进行问询。此外,深交所还对该公司的业绩下滑、收入真实性等方面展开问询。在经过两轮问询后,今年1月3日,辉芒微再次撤回IPO申请。


多个保荐项目上市后业绩下滑

近年来,中信证券保荐的新股中,有多家企业出现上市后业绩即变脸的情况。

据同花顺iFinD,2020—2024年一季度,中信证券保荐的137家已上市的企业中,有45家企业上市当年便出现业绩下滑,有9家企业在上市次年出现业绩下滑,合计占比39.42%。

其中,艾为电子(688798.SH)、电气风电(688660.SH)、力源科技(688565.SH)、ST慧辰(688500.SH)、震有科技(688418.SH)等企业在上市当年或次年的归母净利润均同比下滑超100%,业绩表现与上市前存在显著差异。

需注意的是,力源科技、ST慧辰等企业还因招股书或财报涉嫌违规披露、虚增营业收入和利润等被证监会责令整改、警告和罚款。

另外,2023年11月24日,证监会对*ST左江(300799.SZ)立案调查,保荐机构为中信证券。*ST左江于2019年10月29日首发上市,自2022年5月起,*ST左江股价直线攀升,最高触达299.80元/股,较发行价涨幅高达1967.93%。

今年1月29日,证监会通报*ST左江财务造假案的调查进展。经初步查明,该公司2023年披露的财务信息严重不实,涉嫌重大财务造假。证监会指出,该案正在调查过程中,将尽快查明违法事实,依法严肃处理。

此外,今年1月5日,证监会向中信证券发出警示函,原因是其保荐的恒逸石化(000703.SZ)可转债项目,证券发行上市当年即亏损、营业利润同比下滑50%以上。


(全文1336字)

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