国泰君安复牌高开低走,海通证券股东焦急等转股,最快或到3月后
成功换股前,投资者无法对海通证券股票进行交易,唯有等待。
来源:图虫创意
自2月6日连续停牌后,2月10日,国泰君安(601211.SH;02611.HK)正式迎来复牌。
作为历时不到5个月便获得证监会批复的重大重组并购案,这艘券商“航母”也即将展示其在资本市场的号召力。
2月10日早盘,开盘六分钟后,国泰君安A股股价上涨2.87%,不过随后有所下跌。截至收盘,报收17.74元/股,收跌0.22%,总市值为1478亿元。
除国泰君安的股东外,海通证券(600837.SH;06837.HK)的股东也颇为“紧张”。2月6日,海通证券正式进入停牌期且不再复牌,其A股股价定格在10.41元/股,H股股价定格在6.45港元/股。
以上述股价为临界点,按照此前约定的换股比例,海通证券股东也即将成为国泰君安的股东,因此,国泰君安复牌后的表现至关重要。成功换股前,投资者无法对海通证券股票进行交易,唯有等待。
2月10日,时代周报记者以投资者身份致电海通证券投资者关系部,相关人士表示,海通证券A+H股的换股最快也需在3月3日后完成。
A、H股同一时间换股,比例为1:0.62
2月10日复牌首日,国泰君安A、H股均高开低走。上午开盘后,国泰君安H股涨2.26%,A股大涨近3%,不过随后均有所回落。截至2月10日下午收盘,国泰君安A股报17.74元/股,收跌0.22%;H股报11.36港元/股,收跌1.05%。
在此之前,2月7日,海通证券A股公告,已向上交所提交A股股票主动终止上市的申请。这意味着,海通证券超过17年的上市进程即将画上句号。
海通证券表示,将在上交所、港交所批准公司终止上市申请后,刊登终止上市公告。随后公司终止上市,国泰君安开始实施换股。
海通证券也同步在H股进行了相关公告,同时发布了《有关实施换股的进一步资料》,披露了各种流程安排时间。公告显示,递交海通证券H股及转让表格的截止时间为2月28日下午,办理H股过户登记手续的截止时间为3月3日。
截图来源:海通证券H股公告
2月10日,海通证券投资者关系部人士向时代周报记者表示,H股过户登记手续需在3月3日之前完成,在这之后就无法登记为海通证券的H股股东,之后便会统一安排进行换股,届时是A股和H股在同一时间完成换股上市。
该人士强调,换股完成之前,投资者所持有的海通证券股票无法进行交易,需等换股完成后,以国泰君安股票进行交易。
国泰君安复牌前夕,海通证券A股股吧已异常热闹。多名投资者发帖称,自己所持有的海通证券股票还没按照流程自动转股,无法进行交易;也有部分投资者表示期待,若国泰君安复牌后大涨,便有机会在转股后进行卖出。
根据此前公告,“国君+海通”并购案的具体操作为,国泰君安向海通证券的全体A股股东发行A股股票,向海通证券的全体H股股东发行H股股票。同时,国泰君安向上海国有资产经营有限公司(简称“上海国资”)发行A股股票,募集配套资金不超过100亿元。
根据1月2日披露的上会稿,海通证券与国泰君安的换股比例为1:0.62。具体到换股价格,国泰君安A股的换股价格为13.83元/股,海通证券为8.57元/股;国泰君安H股的换股价格为7.73港元/股,海通证券为4.79港元/股。
此外,在“国君+海通”并购案中,A股和H股采用相同换股比例。国泰君安在上会稿中重点强调,为充分保障投资者权益,公平对待同一公司内A股与H股股东,实现同股同权。
换股实施后,国泰君安的总股本将增至170.04亿股,增发后则进一步增至176.30亿股。国泰君安表示,在不考虑收购请求权影响情况下,上海国际集团的持股比例达到20.40%,仍为公司实际控制人。
但对于换股价格的定价,部分股东在相关议案表决环节投出有效反对票,为此次并购案中的“异议股东”。
对此,国泰君安向其异议股东提供“收购请求权”,最终定价为A股14.86元/股、H股8.54港元/股;海通证券向其异议股东提供“现金选择权”,最终定价为A股9.28元/股、H股4.16港元/股。双方异议股东的申报时间均为2月6日。
2月7日,国泰君安、海通证券A股均公告结果,没有A股异议股东申报行使“收购请求权”或者“现金选择权”。
海通证券仍正常运行
上述海通证券投资者关系部人士告诉时代周报记者,目前内部业务及客户维护都处于正常运作中,办公地点也暂未发生变化。不过其提到,“一些职能部门的整合工作已经要开始了”。
合并后业务有重合之处,是否会进行人员优化?上述人士则表示,目前内部仅存在正常市场化流动,“没有出现主动的大规模裁员,具体的人事安排还在后面”。
该人士还表示,终止上市后,海通证券便没有发布公告的窗口,日后公司更名、融合后的架构调整方案等等都由国泰君安方面进行披露。
春节前夕,国泰君安和海通证券双双披露了2024年业绩预告或快报。
其中,海通证券预计2024年实现归母净利润-34亿元。这也是公司自2000年以后出现的巨额亏损。海通证券表示,报告期内公司境外金融资产估值大幅下降,投资收益和公允价值变动损益减少;境内市场股权融资规模下降,公司投行业务收入减少。
国泰君安业绩快报则显示,2024年公司实现营业收入434.06亿元,同比增长20.10%;归母净利润130.18亿元,同比增长38.87%。
以此来看,“国君+海通”2024年归母净利润则合计约为96亿元,低于中国银河(601881.SH;06881.HK)的101.33亿元、招商证券(600999.SH;06099.HK)的103.67亿元。
海通证券在业绩预告中强调,目前公司业务及经营状况稳定,资产负债结构良好,流动性充裕;公司将坚定信心,聚焦主业,以与国泰君安的合并重组为契机,通过更强大的客户基础、更综合的服务能力、更高效的资本运用,进一步增强核心功能、提升核心竞争力。
本网站上的内容(包括但不限于文字、图片及音视频),除转载外,均为时代在线版权所有,未经书面协议授权,禁止转载、链接、转贴或以其他 方式使用。违反上述声明者,本网将追究其相关法律责任。如其他媒体、网站或个人转载使用,请联系本网站丁先生:news@time-weekly.com