中信证券60亿债券取消发行，事出开源证券被监管处罚

谢怡雯

2024-10-23 19:52:19

来源: 时代周报

目前受开源证券监管处罚影响的债券规模共75亿元。

10月22日，中信证券（600030.SH）发布公告称取消发行“24中SC1”和“24中证C2”两支次级债券，均因为联席主承销商开源证券无法参与发行承销，经各方友好协商，决定取消本期债券发行，后续发行计划另行公告。

就在一天前的10月21日，中信证券发布公告，计划自10月23日至10月25日期间发行上述两支次级债券，总发行规模为60亿元人民币，由海通证券担任主承销商，开源证券担任联席主承销商。

该固定利率债券共有两个品种，其中品种一利率区间为1.5%-2.5%，品种二利率区间为1.8%-2.8%。根据发行公告，中信证券次级债募集资金扣除发行费用后，拟用于补充营运资金。中信证券明确表示，用于融资融券、股票质押、衍生品等资本消耗型业务不超过总金额的10%。

目前受开源证券债券承销业务行政处罚、被取消发行的还有湖南洞庭资源控股集团的“24洞庭03”、“24洞庭04”两支债券，涉及金额15亿元。

另外，时代周报记者发现，目前尚有一只预计10月24日发行的私募债“24更新01”显示由开源证券作为主承销商。Wind数据显示，该支债券的发行人为西安新城城市更新（集团）有限责任公司，发行规模4亿元，发行期限5年，票面利率尚未公布。截至发稿，时代周报记者尚未查询到该支债券关于取消发行的相关公告。

开源证券承销债券（部分）；来源：Wind

开源证券被暂停债券承销业务半年

10月18日，证监会一次性发布了对13家券商的罚单。其中，开源证券和中原证券2家证券公司被采取暂停公司债券承销业务6个月的行政监管措施，暂停时间均自2024年10月17日开始，至2025年4月16日结束。

时代周报记者注意到，就在暂停前的一天10月16日，开源证券和中原证券同时担任了华泰证券发行的短期公司债券24华泰S1的联席主承销商，该支债券目前已成功发行，并于10月23日起在上交所上市。

证监会罚单中指出开源证券存在三项违规行为：一是在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述。二是在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人依托虚假、无收益或有明确资金来源且即将建成等项目违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用。三是在多个投行项目中质控核查把关不严。

10月18日一同公开的罚单显示，开源证券总经理李刚以及时任分管债券业务公司高管杨彬因上述三项违规行为被证监会要求采取监管谈话的行政监管措施，落款时间为2024年5月31日。

冲击IPO未果

开源证券自2023年3月2日递交招股书，申请在深交所主板上市，并先后于2023年3月31日、12月25日以及2024年6月29日三次更新招股书财务数据。2024年9月30日，开源证券的IPO审核进程再次显示因为记录的财务数据已过期、需要补充提交而中止。

据2023年报，开源证券的总资产612.61亿元和营收30.61亿元在Wind统计的120家证券公司分别排名43位和41位。

此前资深投行人士王骥跃在接受采访时曾表示，目前主板支持行业龙头上市，排名靠后的券商在当前的政策环境下，很难成功IPO。

证监会近年来的公开文件中多次鼓励打造航母级头部券商，如国泰君安证券、海通证券这一类本身资产规模就处在证券行业第一梯队的公司也已经在推动合并重组的进展中。

在鼓励券商合并、做大做强的背景下，叠加此次证监会处罚影响，开源证券冲击IPO或步履维艰。

据Wind数据统计，开源证券2024年至今共承销了130支债券，累计承销金额506.31亿元，在券商中排名27位。其中，公司债累计承销金额391.82亿元，占比77.39%。

2021至2023年，开源证券担任主承销商完成的债券承销数量分别为123单、129单和163单，主承销金额分别为 457.30亿元、606.13亿元和 636.68亿元。

开源证券在最新提交的招股书中披露，2019-2021年其债券主承销佣金收入行业排名分别为第11名、第10名和第17名。在债券承销业务、新三板及北交所等部分业务领域，开源证券表示自身在行业中具有较强的竞争优势。

10月23日，时代周报记者就此次证监会处罚、债券承销业务影响等相关问题致电开源证券相关人士，截至发稿未获回复。