吉华集团5000万理财“踩坑”！陆家嘴信托到期未能兑付，背后融资方是融创

韩迅

2022-12-20 20:14:36

来源: 时代周报

又一家上市公司的理财产品“踩坑”了

又一家上市公司的理财产品“踩坑”了！

12月20日晚，吉华集团（603980.SH）公告称，近日，公司收悉陆家嘴信托《陆家嘴信托-华鼎18号集合资金信托计划临时信息披露公告》（下称“陆家嘴信托-华鼎18号”），截至本信托到期之日，本信托计划项下债务人、担保人及其所属区域公司等，未能偿付应付债务。

这并非吉华集团购买的首个信托产品兑付延期，今年9月末，该公司也曾爆出另一个署《中建投信托-安泉593号（青岛融创）集合资金信托计划信托合同》（下称“中建投信托-安泉593号”）未能如期还款，形成了延期兑付。

12月20日晚，时代周报记者致电吉华集团董秘殷健，手机始终无人接听。随后，记者也发送短信，截至发稿未获回复。

5000万元兑付进入延长期

吉华集团2017年6月在上交所挂牌上市，主要从事染料、染料中间体及其他化工产品的研发、生产和销售，所处行业为化学原料和化学制品制造。其中，染料包括分散染料、活性染料等产品，主要用于纺织品的染色和印花，染料中间体包括H酸等产品，主要用于生产活性染料。

一家从事化学原料和化学制品制造的上市公司，缘何会在信托计划上“踩坑”？吉华集团公告显示，“陆家嘴信托-华鼎18号”是公司在2021年5月18日与陆家嘴信托签署的信托合同，金额为5000万元，到期日为2022年12月15日，预期收益率为7.10%。

按照合同，这笔信托资金拟投资于“债务人拟以非公开发行的方式发行的总金额不超过15亿元且期限为24个月的2020年私募债券1号。债务人将受托人投资各期债券交付的投资资金用于标的项目的开发建设。”

但是，这笔原本应该在2022年12月15日到期兑付的信托计划却没有如期兑现，吉华集团已实际取得的收益为422.06万元，但是5000万元本金尚未收回。

图源：图虫创意

为此，陆家嘴信托出了一个“主意”，即“陆家嘴信托-华鼎18号”自2022年12月15日起进入延长期，自动延期至全部信托财产变现之日，采取的措施是：1、抵押物转让是实现信托计划退出的有效路径之一。截至目前，已有国有企业向交易对手及陆家嘴信托表达了合作意向，目前谈判正在进行之中。2、陆家嘴信托已向有管辖权的人民法院提起诉讼和申请财产保全等司法措施，法院已立案受理并完成了抵质押物等资产的查封。

同时，陆家嘴信托还提出了“增信措施”，即：1、抵押担保：唐山新拓以抵押物项目下的土地使用权提供抵押担保，并于首期债券的投资起始日起约定期限内办理完毕土地抵押的第一顺位抵押登记手续并取得对应他项权证；2、质押担保：融创恒基以其持有的唐山新拓100%股权提供质押担保；3、保证担保：融创集团与唐山新拓分别提供连带责任保证担保。

“华鼎18号的底层是融创集团的济南万达城D9、D11地块，之前的抵押物是唐山壹品南湖二期项目的土地使用权。”某信托业内资深人士告诉时代周报记者，“陆家嘴信托-华鼎18号”主要是用于投资融创集团下属公司发行的私募债券1号，然后私募债券1号募集的资金用于项目的开发建设。”

该信托业内资深人士坦言，从陆家嘴信托这次的增信措施来看，仅比之前的多了一个“首期债券的投资起始日起约定期限内办理完毕土地抵押的第一顺位抵押登记手续并取得对应他项权证”，剩下的股权质押与保证担保和此前的差不多，“没有太多变化。”

两笔信托“踩坑”背后都是融创

“又被坑了5000万。”一位投资者在股吧抱怨，言下之意这并非吉华集团第一次“踩坑”。

事实也确实如此，今年9月30日，吉华集团也披露过一则“关于购买信托产品进展情况暨延期兑付公告 ”，公司与中建投信托签署了“中建投信托-安泉593号”信托合同，认购该信托计划的第四期，金额为5000万元，购买日期为2021年3月31日，到期日为2022年9月30日，预期收益率7.00%，用于向东方影都融创投资有限公司发放信托贷款，用于其项下东方影都A-4-2住宅项目一期的后续开发建设。

结果，“中建投信托-安泉593号”到了2022年9月30日未能如期兑付，中建投信托的解释是“因交易对手或担保人未能按时足额履行债务或其他原因，信托财产在信托资金预计运作期限届满日未能转化为可供分配相应利益的足额现金、信托计划计入预计延长期。”

按中建投信托安排，“中建投信托-安泉593号”自2022年8月9日起进入延长期，延长期6个月，到期日调整至2023年2月9日。

时代周报记者了解到，中建投信托已向浙江省杭州市中级人民法院（以下简称“杭州中院”）提交了诉讼申请，并完成诉讼立案，目前已收到杭州中院的《保全事项通知书》，法院已对相关信托计划下的相关抵押物采取保全措施，中建投信托目前处于第一顺位抵押权人，享有对抵押物处置的优先分配权利。

值得注意的是，“陆家嘴信托-华鼎18号”与“中建投信托-安泉593号”的融资方均为融创集团。

吉华集团回复上交所的监管工作函时表示，今年5月12日，融创在公开市场上发行的债务出现违约。对于如何讨回本金，吉华集团12月20日晚公告表示，公司成立专项工作小组，专人负责项目跟踪，督促陆家嘴信托密切追踪融资人及项目情况，尽快向公司兑付余下的投资本息。

不过，吉华集团也提示了风险，“鉴于此次投资款项的收回尚存在不确定性，并基于非保本理财产品的性质，故存在本息不能全部兑付的风险，其对公司本期及期后利润的影响亦存在不确定性。”

1亿元对吉华集团来说，并非小数目。该公司2021年归母净利润也不过1.36亿元。今年前三季度，吉华集团营收同比下降9.05%，归母净利润更是亏损4162.88万元。

“何时能够兑付，那就看融创集团何时能够缓过来了。”上述信托业内资深人士如是说。