成都农商银行探索科技金融新模式，成功承销全国首单信托结构型定向资产担保科创票据

何秀兰

2024-11-27 19:51:47

来源: 时代财经

本月全国首单信托结构型定向资产担保科创票据的成功发行，为科创类创业投资基金的募资难题提供了创新解决方案。

近年来，科创类创业投资基金在服务科技金融、支持科技型企业创新发展等方面起到了举足轻重的作用，但受科创领域研发周期长、创新风险高以及科技金融体系不完善等因素影响，该类基金仍然面临着一定的募资难题。因此，优化融资结构、促进创投行业资金链循环畅通，对于推动科创领域发展有着重要意义。

本月，全国首单信托结构型定向资产担保科创票据的成功发行，为科创类创业投资基金的募资难题提供了创新解决方案。

11月13日，由成都农商银行等机构主承销的成都高新科技创新投资发展集团有限公司（下称“高科集团”）2024年度第二期定向资产担保债务融资工具（科创票据）成功发行。这一创新项目通过高科集团持有的应收账款设立特殊目的信托，并以信托计划作为破产隔离载体，为高科集团在银行间债券市场发行资产担保债务融资工具提供结构化担保。本期债券发行金额达3亿元，募集资金将全部用于对成都高新区创科投天使股权投资基金合伙企业（有限合伙）的出资，通过基金出资形式支持科技创新企业发展。

担保债务融资工具（Covered Bond，以下简称“CB”），是由中国银行间市场交易商协会推出的结构化融资工具，它以资产或资产池提供担保，并可约定由发行人或资产所产生的现金流作为收益支持，具有“资产和主体双重追索”的特点。本期债券发行充分利用资产担保债务融资工具的灵活交易结构，有效盘活了发行人的存量资产，形成存量资产与新增融资的良性循环，为其他科创投资类企业的投融资提供了可借鉴的成功案例。

此外，本期债券发行所募集资金将通过基金出资的方式，精准投向科技创新领域，进一步推动科技金融的发展。

今年4月，中共中央政治局会议提出“要积极发展风险投资，壮大耐心资本”。6月，中国人民银行等七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》。中国人民银行表示，将与有关部门建立工作联动机制，全力做好科技金融大文章，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，以高质量科技金融服务助力实现高水平科技自立自强。

成都农商银行围绕科技金融这篇大文章，不断提升金融支持科技创新能力的水平。据悉，该笔债券是成都农商行自今年1月获得银行间市场非金融企业债务融资工具主承销资格以来，继落地全国首单绿色可持续挂钩科创票据之后，在科创票据领域的又一创新金融实践。

据了解，成都农商银行将围绕打造“更懂本地产业的银行”，以助力新质生产力发展为重要着力点，通过加强对科创领域的深耕，进一步丰富金融产品和服务模式，为区域经济的高质量发展贡献更多力量。