ESG舆情 | 人造钻石龙头黄河旋风再遭警示，一年内两度因信披问题被问责，有心之过还是无心之失？

人造钻石龙头黄河旋风再遭警示

来源|时代投研

作者|比克

编辑|郑少娜

6月25日晚间，“人造钻石”龙头黄河旋风(600172.SH)发布公告称，由于存在财报信息披露违规行为，公司收到河南证监局下发的《关于对河南黄河旋风股份有限公司及有关责任人员采取出具警示函措施的决定》[2024]64号。

此前，黄河旋风于6月15日发布公告称，因上述信披违规行为，该公司时任财务总监已被上交所予以监管警示。该公告发布至今的8个交易日内，黄河旋风股价累计下跌14%，截至6月26日收盘报1.95元/股，总市值为28.12亿元。

时代投研研究发现，从ESG角度看，截至6月26日，黄河旋风的Wind ESG综合得分为4.77分，低于92.48%的同行业公司。上述信息披露违规事件的发生，表明该公司在社会（S）、治理（G）维度的管理确实存在不足之处。

就ESG得分行业垫底、信披违规受罚事件影响等问题，6月26日，时代商学院向黄河旋风证券事务部致电询问，对方表示暂不接受相关采访。

三份财报出现会计差错更正，暴露社会（S）、治理（G）短板

据公告，4月30日，黄河旋风披露前期会计差错更正公告，如图表1所示，其对2023年一季报中的营业收入、营业成本各自调减6331.87万元，2023年半年报中的营业收入、营业成本各自调减1.79亿元，2023年三季报中的营业收入、营业成本各自调减2.07亿元。

河南证监局认为，针对黄河旋风2023年一季报、半年报、三季报信息披露不准确的违规行为，该公司时任董事长庞文龙，时任总经理陈治强，时任财务总监郭会、董安文负有主要责任，因此上述人员被河南证监局采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

值得注意的是，此前黄河旋风也曾因信披质量问题被罚。2023年，因公司会计核算不规范、内幕信息知情人登记管理不到位，该公司及有关责任人分别于2023年5月、7月收到河南证监局和上交所的监管警示。

从ESG层面分析，在社会（S）维度，黄河旋风上述信披违规行为反映了其未对投资者、监管机构等利益相关方做好沟通，对企业信誉造成打击，损害了企业形象及利益相关方的信任度。

在治理（G）维度，则反映了黄河旋风董事会并未尽职尽责，建立有效的监督机制；股东作为公司所有者，黄河旋风并未以透明、准确、及时的信息披露保障其知情权、参与权，以便其真实有效地了解公司运营情况。

可见，黄河旋风在社会（S）、治理（G）维度的管理仍待加强。

ESG得分低于九成同行，上市26年从未发布ESG报告

从ESG整体评价来看，截至6月26日，黄河旋风的Wind ESG综合得分为4.77分，在金属、非金属与采矿行业（Wind三级，下同）226家上市公司中排名第210位，低于92.48%的同行公司.

分维度来看，截至6月26日，黄河旋风的环境（E）、社会（S）、治理（G）三项维度的Wind ESG得分分别为1.26分、4.21分、4.05分，环境（E）维度的得分相对更低。

如图表2所示，除Wind外，评级机构嘉实、华证指数对黄河旋风ESG的评级/评分也处于较低水平，均在行业排名的末尾。

据Wind官网介绍，其ESG评级由三项不同维度的管理实践指标体系，和新闻舆情、法律诉讼、监管处罚等ESG争议事件两部分组成，综合反映企业ESG实践水平。

2023年至今，黄河旋风两次因信披违规事件遭监管警示，该争议事件或影响其未来ESG综合评价，从长远角度看，甚至危害企业的可持续发展。

从行业特质来看，黄河旋风所属金属、非金属与采矿行业多数企业为重资产、高排放企业，亟需进行高质量发展转型。完善ESG管理机制、提高ESG实践水平是助力该产业转型升级，实现可持续发展的必由之路。

从政策引导来看，今年5月27日，财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》。顶层设计文件的出台，意味着A股有望迎来ESG信息的强制披露时代。

时代投研研究发现，2021—2023年，A股金属、非金属与采矿行业的ESG报告披露率分别为38.94%、48.23%、53.54%，呈快速提高态势，符合政策引导方向。

然而，自1998年上市至今，黄河旋风26年来并未发布过ESG报告，可见，其在ESG管理方面的重视程度仍有待加强。

（全文1644字）

免责声明：本报告仅供时代商学院客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价。该等观点、建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本公司及作者在自身所知情的范围内，与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“时代商学院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。